Der Stochastic Indikator gehört zur Gruppe der Oszillatoren. Sein Konzept basiert auf der Beobachtung, daß bei intakten Aufwärtstrends die Schlußkurse in der Regel nahe der Höchstkurse liegen, bei intakten Abwärtstrends liegen diese dagegen nahe der Tiefstkurse. Nimmt die Dynamik einer Trendbewegung ab (eine häufige Entwicklung vor einem Trendende), bewegt sich der Schlußkurs von diesem Extrempunkt weg, d.h. in steigenden Märkten entfernt er sich von seinem Höchstkurs, in fallenden Märkten entfernt er sich von seinen Tiefstkursen. Diese Entwicklung wird vom Stochastic Indikator abgebildet. Der Indikator ist speziell für das Auffinden von Umkehrpunkten bei Tertiärtrends in Seitwärtsmärkten entwickelt worden. Sein praktischer Einsatz sollte jedoch nicht kritiklos aus der Fachliteratur übernommen werden.