Der Relative Stärke Index nach Levy stellt den aktuellen Kurs in Relation zu einem gleitenden Durchschnitt. Die Skalierung erfolgt in Prozent, woraus sich eine Schwankung um 100 Prozent herum ergibt. Dem gleitenden Durchschnitt kommen hierbei drei Indikatorfunktionen zu:

(Erstens) das Überschreiten des gleitenden Durchschnitts bedeutet ein Kaufsignal, das Unterschreiten ein Verkaufssignal,

(Zweitens) das Abstoßen des aktuellen Kurses am gleitenden Durchschnitt bedeutet eine Trendbestätigung,

(Drittens) ein extrem großer (übertriebener) Abstand zwischen dem aktuellen Kurs und dem gleitenden Durchschnitt signalisiert eine Übertreibungsphase, da die Kurse in der Regel an ihren Durchschnitt zurückkehren.