Bei der „Island Reversal“ – Formation handelt es sich um eine Trendwendeformation. Das Besondere an einem „Island Reversal“ ist die Tatsache, daß sie von zwei „Gaps“ (=Kurslücken) begleitet wird. Innerhalb eines intakten Aufwärtstrends kommt es zu einer Trendbeschleunigung und der nächste Handelstag eröffnet mit einem Gap nach oben hin. Im Zusammenhang mit einem Stimmungsumschwung kommt es am Folgetag zu einer Gap – Bildung nach unten hin, d.h. der Reversal Day „hängt förmlich in der Luft“. Die Wahrscheinlichkeit, daß es in der Folge zu weiteren Abgaben kommen wird, ist recht hoch.