Die dritte Form ist der exponential (exponentielle) Moving Average. Wie bei einem gewichteten GD, wird auch bei einem exponentiellen GD dem jüngeren Kurs ein höheres Gewicht beigemessen, als einem älteren Kurs. Der Unterschied besteht jedoch darin, daß nicht nur eine Zeitraum von n Tagen, sondern die gesamte vorhandene Zeitreihe berücksichtigt wird.

Die Formel lautet:

EMAt = EMAt-1 + (SF * (Ct – EMAt-1))
mit: EMAt = aktueller Wert des exponentiellen GD
SF = Wertungsfaktor, wobei 2/n + 1 den
gebräuchlichsten Wertungsfaktor darstellt.

Da bei den gewichteten und exponentiellen GD´s die jüngeren Kurse eine höhere Gewichtung haben als die älteren, besteht hier der Vorteil, daß ein Trendwechsel eher angezeigt wird, als bei einem einfachen GD.